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Préstamos para la construcción

¿No encuentras la casa perfecta? Constrúyela. Los préstamos para construcción financian tu nueva casa desde cero, o puedes transformar una propiedad existente en lo que siempre has deseado mediante una reforma integral.

¿A quién va dirigido este préstamo?

  • ✅ Compradores que desean construir una casa nueva en un terreno que poseen o planean comprar.

  • ✅ Propietarios que planean una reforma o ampliación importante

  • ✅ Compradores que no pueden encontrar lo que buscan en el mercado actual.

  • ✅ Inversores que construyen propiedades nuevas (programas seleccionados)

  • ✅ Cualquier persona que trabaje con un contratista general con licencia en una construcción desde cero o una renovación integral.

    What Is a Construction Loan?

 

     A construction loan is a short-term loan that finances the building of a new home (or major renovation of an existing one). Unlike a traditional mortgage where you receive the full loan amount at closing, a construction loan is disbursed in stages ("draws") as construction progresses.

 

     Two main types:

🔹 Construction-to-Permanent (One-Time Close)

 

    The most popular option. One loan, one closing, one set of closing costs.

  • Phase 1 (Construction): You make interest-only payments on the amount drawn so far. Typically 6–12 months.

  • Phase 2 (Permanent): Once construction is complete, the loan automatically converts to a standard 15 or 30-year mortgage. No second closing, no second set of fees.

 

    This is what most of our clients choose. It's simpler, cheaper, and locks in your permanent rate upfront.

🔹 Construction-Only Loan

   A standalone construction loan that must be refinanced into a permanent mortgage after the build is complete.

  • Two separate closings = two sets of closing costs

  • Rate risk - your permanent mortgage rate isn't locked until after construction

  • More flexibility - you can shop for the best permanent mortgage after the build

 

Best for: Borrowers who want maximum flexibility or plan to sell the property immediately after construction (builders/investors).

 

    At Team Malik, we specialize in construction-to-permanent loans because they save you money and eliminate the risk of rate changes during your build. We work as both a direct lender and broker, giving us access to multiple construction programs. Licensed in Florida, New Jersey, and Pennsylvania.

Cómo funcionan los préstamos para la construcción

A diferencia de una hipoteca tradicional, los préstamos para construcción se desembolsan en cuotas : pagos programados que se entregan al constructor a medida que se completan las obras. Así es como funciona el proceso:

Fase 1: Preconstrucción

   

Usted planifica, nosotros financiamos.

Antes de clavar el primer clavo, aprobamos su préstamo basándonos en lo siguiente:

  • Tu perfil financiero (ingresos, crédito, patrimonio)

  • Los planos y especificaciones de construcción

  • Cualificaciones y licencia del constructor

  • El valor futuro estimado de la vivienda terminada (no el valor actual del terreno).

Fase 2: Construcción (6-12 meses normalmente)

El dinero se va liberando por etapas a medida que avanza el trabajo.

Un calendario de sorteos típico tiene este aspecto:

    Antes de cada sorteo, un inspector verifica que el trabajo esté completo en esa etapa. Esto le protege de pagar por trabajos que no se han realizado.

   

      Durante la construcción, solo se realizan pagos de intereses sobre el monto ya utilizado, no sobre el monto total del préstamo. Por lo tanto, en las primeras etapas, las cuotas mensuales son muy bajas.

 

Ejemplo:

  • Préstamo total para la construcción: $400,000

  • Después del primer retiro (15%): Estás pagando intereses sobre $60,000 → ~$375/mes

  • Después del Retiro 3 (50%): Estás pagando intereses sobre $200,000 → ~$1,250/mes

  • Después del Retiro 6 (100%): Estás pagando intereses sobre $400,000 → ~$2,500/mes

Fase 3: Hipoteca permanente

    Construcción finalizada → el préstamo se convierte automáticamente.

Una vez que la vivienda supera la inspección final y recibe el certificado de habitabilidad, el préstamo para construcción se convierte en una hipoteca estándar. Su tasa de interés permanente quedó fijada al momento del cierre (con un préstamo de cierre único), por lo que no habrá sorpresas.

Usted comienza a realizar pagos regulares de capital e intereses de su nueva hipoteca a 15 o 30 años.

Requisitos para préstamos de construcción

       Down Payment

  • Typical: 10–20% of the total project cost (land + construction)

  • Based on the appraised future value of the completed home

  • If you already own the land, your equity in the land may count toward the down payment

 

       Credit Score

  • 680+ for most programs

  • 700+ for the best rates and terms

  • Clean credit history with no recent major derogatory events

 

       Income & Employment

  • Stable, verifiable income — W-2s, tax returns, pay stubs

  • 2 years of consistent employment in the same field

  • Self-employed borrowers: 2 years of tax returns

  • DTI ratio generally below 43–45%

 

      Cash Reserves

  • 6–12 months of mortgage payments in liquid reserves after closing

  • Construction projects can have unexpected costs — lenders want to see a cushion

 

      Builder Requirements

   This is critical. The lender needs to approve your builder:

  • Licensed general contractor in the state where you're building

  • Proof of insurance (general liability + builder's risk)

  • Track record - typically 2+ years of experience and completed projects

  • Detailed construction contract with fixed pricing and timeline

  • Plans and specifications - architectural drawings, material lists, etc.

    You cannot act as your own general contractor on most construction loan programs. The lender requires a licensed professional.

 

      Property / Land

  • You can buy the land and build simultaneously (land cost included in the loan)

  • Or build on land you already own (your equity counts toward down payment)

  • Land must be in a buildable location with proper zoning and permits

  • Rural, suburban, and urban lots all qualify     

Construcción con opción a permanencia frente a solo construcción

Préstamo para construcción frente a hipoteca tradicional

¿Qué puedes construir?

Los préstamos para la construcción cubren una amplia gama de proyectos:

Construcción nueva desde cero

  • Viviendas unifamiliares personalizadas

  • Viviendas modelo (para constructores/inversores)

  • Casas adosadas y dúplex

  • Viviendas multifamiliares (de 2 a 4 unidades, si usted ocupa una)

Reformas importantes

  • Reformas integrales de viviendas existentes

  • Ampliaciones (nuevas habitaciones, pisos, alas)

  • Demolición y reconstrucción en el terreno existente.

Lo que normalmente NO está cubierto

  • Pequeñas reformas estéticas (para ello, considere una refinanciación con retiro de efectivo o un préstamo con garantía hipotecaria).

  • Construcción comercial (5 o más unidades, locales comerciales, oficinas)

  • Proyectos de autoconstrucción (debe contratar a un contratista general con licencia).

Ejemplo real de préstamo para la construcción

Conclusión principal:Como ya eran dueños del terreno, no necesitaron dinero adicional para el pago inicial. El valor de su terreno lo cubrió por completo.

El proceso de préstamo para la construcción

      Step 1 — Initial Consultation

   We review your financial profile, building plans, and budget. If you haven't selected a builder yet, we can provide guidance on what lenders look for. Takes 30 minutes.

 

     Step 2 — Builder & Plan Review

   Submit your builder's credentials, construction contract, plans, and specifications. We verify the builder meets lender requirements and the budget is realistic. Timeline: 1–2 weeks.

 

     Step 3 — Appraisal

   A licensed appraiser reviews the plans and estimates the future completed value of the home. This determines your maximum loan amount. Timeline: 1–2 weeks.

 

      Step 4 — Underwriting & Approval

   Your financial documents and the construction package are reviewed together. Construction loan underwriting is more detailed than a standard mortgage — but we prepare your file to minimize back-and-forth. Timeline: 2–3 weeks.

 

      Step 5 — Closing

   You close on the loan. The first draw is released to begin site work and foundation. Your permanent rate is locked (one-time close). You're officially building your home.

 

      Step 6 — Construction & Draws

   As your builder completes each stage, they request a draw. An inspector verifies the work, and funds are released. You make interest-only payments on the drawn amount. Timeline: 6–12 months (varies by project).

​

      Step 7 — Final Inspection & Conversion

   The home passes final inspection and receives a certificate of occupancy. The loan automatically converts to your permanent mortgage. You move in and start making regular mortgage payments.

 

Total timeline from application to move-in: 9–15 months (depending on construction complexity).

Tips for a Smooth Construction Loan Process

    1. Elija a su constructor con cuidado.

    El prestamista examinará detenidamente las credenciales de su constructor. Elija un contratista general con licencia y seguro, con una trayectoria comprobada y buenas referencias. Un buen constructor facilita todo el proceso, tanto para usted como para nosotros.

    2. Obtén planos detallados y un contrato de precio fijo.

Los planes vagos y los contratos de "coste más margen" ponen nerviosos a los prestamistas. Cuanto más detallados sean sus planes y más fijos sean sus precios, más rápida será la aprobación.

    3. Incluya un presupuesto de contingencia.

Los proyectos de construcción casi siempre presentan imprevistos. La mayoría de las entidades financieras exigen una reserva para contingencias del 5 al 10 % incluida en el presupuesto. Esto protege contra sobrecostos que podrían poner en peligro el proyecto.

    4. No realices cambios importantes durante el proceso de construcción.

    Las modificaciones al plan original pueden retrasar los desembolsos, aumentar los costos y complicar el préstamo. Finalice el diseño antes de comenzar la construcción.

    5. Manténgase en comunicación.

Coordinamos todo el proceso entre usted, su constructor, el tasador y el inspector. Cuanto más eficiente sea la comunicación entre todos, más rápido se realizarán los pagos y antes podrá mudarse.

Preguntas frecuentes

   Can I include the land purchase in the construction loan?

   Yes. If you don't already own the land, most construction-to-permanent programs allow you to finance the land purchase and construction in one loan. The land cost is included in the total project budget.

 

   What if I already own the land?

   Even better. Your equity in the land counts toward your down payment. In many cases, if you've owned the land long enough and it's appreciated, you may need little to no additional cash for the down payment.

 

   Can I use a construction loan for a renovation?

   Yes — for major renovations (gut rehabs, additions, tear-down and rebuild). Minor cosmetic updates (new kitchen, bathroom remodel) are typically better handled with a cash-out refinance or home equity loan. If the renovation involves structural changes, permits, and a general contractor, a construction loan is likely the right fit.

​

   How long does construction typically take?

   Most custom homes take 6–12 months to build, depending on size, complexity, weather, and permitting. Larger or more complex projects can take 12–18 months. Your builder will provide a timeline as part of the construction contract.

 

   What happens if construction takes longer than expected?

   Construction loans have a built-in construction period (typically 12 months). If your build runs over, we can usually request an extension from the lender. There may be a small fee, but it's manageable. The key is communication - if delays are expected, we address them early.

 

   Do I need to have a builder selected before applying?

   Not necessarily. We can start the financial pre-approval process while you're still selecting a builder. However, the builder must be approved before the loan can close. We recommend starting the builder search early.

 

   Can I act as my own general contractor?

   Most construction loan programs do not allow owner-builders. The lender requires a licensed, insured general contractor to manage the project. This protects both you and the lender from construction risks.

​

   What if construction costs go over budget?

   This is why the contingency reserve exists. If costs exceed the contingency, you may need to cover the difference out of pocket or modify the scope of work. A detailed, fixed-price contract with your builder minimizes this risk.

 

   Can I build on rural land?

    Yes, as long as the land has proper zoning, access to utilities (or approved well/septic plans), and is in a buildable location. Rural, suburban, and urban lots all qualify.

  

   What are the interest rates on construction loans?

   Construction loan rates are typically 0.5–1% higher than standard mortgage rates during the construction phase. Once the loan converts to a permanent mortgage, you'll have the rate that was locked at closing (one-time close) — which is a standard mortgage rate.

   

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Malik Shalmiyev · NMLS #1542149

Equipo Malik Mortgage · Rize Mortgage (Standard Mortgage Capital LLC, NMLS #1604663) Con licencia en FL, NJ y PA

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